《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》(以下簡稱《辦法》)即將于7月1日正式實(shí)行。各金融機(jī)構(gòu)正在緊鑼密鼓進(jìn)行業(yè)務(wù)系統(tǒng)的適當(dāng)性改造工作，以期在規(guī)定日期前完成監(jiān)管層要求的準(zhǔn)備工作。據(jù)了解，嘻牛基金落實(shí)管理辦法規(guī)定，全面布局適當(dāng)性工作，改造后的基金超市板塊即將于6月底上線，以此進(jìn)一步維護(hù)投資者的合法權(quán)益。
目前在我國金融理財(cái)領(lǐng)域，從銀行存款到黃金買賣，從基金申購到投資股市，從外匯交易到投資型保險(xiǎn)，存在著種類繁多的理財(cái)方式。這些理財(cái)方式隨著經(jīng)濟(jì)高速增長、金融的快速發(fā)展，一定程度上滿足了投資者的需求，使資源配置更加高效，財(cái)富積累更迅速。
利潤與競爭并存，龐大的財(cái)富市場，也吸引了一大批競爭者加入，尤其是互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，借助互聯(lián)網(wǎng)銷售金融產(chǎn)品，呈現(xiàn)出巨大的金融創(chuàng)新力，實(shí)現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)規(guī)模爆發(fā)式增長。
與傳統(tǒng)的金融行業(yè)相比，線上金融理財(cái)更注重通過營造應(yīng)用場景的方式獲得客戶。這類理財(cái)產(chǎn)品投資門檻低，操作便捷，能夠迅速拉攏大批投資者。但與此同時(shí)，大部分個(gè)人投資者的投資知識、投資經(jīng)驗(yàn)相對來說較為欠缺，在選擇金融產(chǎn)品和服務(wù)方面缺乏獨(dú)立判斷的能力，更多依賴于金融理財(cái)機(jī)構(gòu)的投資建議或者營銷推介，承擔(dān)投資損失的能力比較低，由于部分互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品存在信息披露不規(guī)范、不透明，甚至刻意隱瞞或模糊表述產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)，導(dǎo)致一些高風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品出售給了風(fēng)險(xiǎn)承受力不強(qiáng)的個(gè)人投資者，形成風(fēng)險(xiǎn)事件。
正因如此，國家加強(qiáng)對投資者權(quán)益的保護(hù)，互聯(lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)仍然是金融，必須遵循金融的固有規(guī)律，要有清晰的客戶分類和嚴(yán)密的風(fēng)險(xiǎn)防控，將合適的產(chǎn)品推介給適合的投資者。
概括來講，《辦法》中的投資者適當(dāng)性管理是指金融機(jī)構(gòu)根據(jù)投資者的風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知能力和風(fēng)險(xiǎn)承受能力等為投資者提供合適的產(chǎn)品與服務(wù)。嘻牛基金是獲證監(jiān)會批準(zhǔn)的第三方銷售平臺，基金資金受浦發(fā)銀行資金監(jiān)管，為投資者提供貨基、股基、債基等各類開放式基金產(chǎn)品。本著“將合適的產(chǎn)品推介給適合的投資者”的指導(dǎo)原則，嘻牛基金于2017年5月啟動APP中基金模塊的系統(tǒng)改造，修改后的基金模塊將于6月底上線，內(nèi)容包括以下措施:
投資者評估，給投資人精準(zhǔn)“畫像”。當(dāng)投資者進(jìn)入“基金”模塊后，首先進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)測評，根據(jù)投資人的財(cái)務(wù)狀況、投資知識和經(jīng)驗(yàn)、投資目標(biāo)、風(fēng)險(xiǎn)偏好、誠信記錄等測評數(shù)據(jù)，將投資者風(fēng)險(xiǎn)等級分為五級，即保守型、穩(wěn)健型、平衡型、成長型、進(jìn)取型，對應(yīng)匹配的基金風(fēng)險(xiǎn)等級為低風(fēng)險(xiǎn)、偏低風(fēng)險(xiǎn)、中等風(fēng)險(xiǎn)、偏高風(fēng)險(xiǎn)、高風(fēng)險(xiǎn)。
產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)評級與投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力相匹配。在對投資數(shù)據(jù)的精準(zhǔn)分析基礎(chǔ)上，根據(jù)“將合適的產(chǎn)品推介給適合的投資者”的目標(biāo)，在產(chǎn)品和投資者之間建立合理、有效的適配體系，力求保護(hù)投資者利益的同時(shí)，保障其自主投資權(quán)利。
據(jù)來自行業(yè)內(nèi)權(quán)威媒體消息透露，自《辦法》新規(guī)公布以來，除基金公司實(shí)施適當(dāng)性改造的業(yè)務(wù)部門加班加點(diǎn)，代銷機(jī)構(gòu)也在加緊修改基金模塊的交易流程。
嘻牛基金CEO左惟揚(yáng)先生在接受財(cái)經(jīng)類媒體采訪時(shí)表示：“嘻牛基金APP中基金模塊業(yè)務(wù)的改造復(fù)雜化影響只是暫時(shí)的，根據(jù)適當(dāng)性管理辦法，我們將更加精準(zhǔn)地把握投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，為適合的投資者提供合適并匹配的產(chǎn)品，從而使中小投資者更安全地獲取合理的投資收益。”
目前在我國金融理財(cái)領(lǐng)域，從銀行存款到黃金買賣，從基金申購到投資股市，從外匯交易到投資型保險(xiǎn)，存在著種類繁多的理財(cái)方式。這些理財(cái)方式隨著經(jīng)濟(jì)高速增長、金融的快速發(fā)展，一定程度上滿足了投資者的需求，使資源配置更加高效，財(cái)富積累更迅速。
利潤與競爭并存，龐大的財(cái)富市場，也吸引了一大批競爭者加入，尤其是互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，借助互聯(lián)網(wǎng)銷售金融產(chǎn)品，呈現(xiàn)出巨大的金融創(chuàng)新力，實(shí)現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)規(guī)模爆發(fā)式增長。
與傳統(tǒng)的金融行業(yè)相比，線上金融理財(cái)更注重通過營造應(yīng)用場景的方式獲得客戶。這類理財(cái)產(chǎn)品投資門檻低，操作便捷，能夠迅速拉攏大批投資者。但與此同時(shí)，大部分個(gè)人投資者的投資知識、投資經(jīng)驗(yàn)相對來說較為欠缺，在選擇金融產(chǎn)品和服務(wù)方面缺乏獨(dú)立判斷的能力，更多依賴于金融理財(cái)機(jī)構(gòu)的投資建議或者營銷推介，承擔(dān)投資損失的能力比較低，由于部分互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品存在信息披露不規(guī)范、不透明，甚至刻意隱瞞或模糊表述產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)，導(dǎo)致一些高風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品出售給了風(fēng)險(xiǎn)承受力不強(qiáng)的個(gè)人投資者，形成風(fēng)險(xiǎn)事件。
正因如此，國家加強(qiáng)對投資者權(quán)益的保護(hù)，互聯(lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)仍然是金融，必須遵循金融的固有規(guī)律，要有清晰的客戶分類和嚴(yán)密的風(fēng)險(xiǎn)防控，將合適的產(chǎn)品推介給適合的投資者。
概括來講，《辦法》中的投資者適當(dāng)性管理是指金融機(jī)構(gòu)根據(jù)投資者的風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知能力和風(fēng)險(xiǎn)承受能力等為投資者提供合適的產(chǎn)品與服務(wù)。嘻牛基金是獲證監(jiān)會批準(zhǔn)的第三方銷售平臺，基金資金受浦發(fā)銀行資金監(jiān)管，為投資者提供貨基、股基、債基等各類開放式基金產(chǎn)品。本著“將合適的產(chǎn)品推介給適合的投資者”的指導(dǎo)原則，嘻牛基金于2017年5月啟動APP中基金模塊的系統(tǒng)改造，修改后的基金模塊將于6月底上線，內(nèi)容包括以下措施:
投資者評估，給投資人精準(zhǔn)“畫像”。當(dāng)投資者進(jìn)入“基金”模塊后，首先進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)測評，根據(jù)投資人的財(cái)務(wù)狀況、投資知識和經(jīng)驗(yàn)、投資目標(biāo)、風(fēng)險(xiǎn)偏好、誠信記錄等測評數(shù)據(jù)，將投資者風(fēng)險(xiǎn)等級分為五級，即保守型、穩(wěn)健型、平衡型、成長型、進(jìn)取型，對應(yīng)匹配的基金風(fēng)險(xiǎn)等級為低風(fēng)險(xiǎn)、偏低風(fēng)險(xiǎn)、中等風(fēng)險(xiǎn)、偏高風(fēng)險(xiǎn)、高風(fēng)險(xiǎn)。
產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)評級與投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力相匹配。在對投資數(shù)據(jù)的精準(zhǔn)分析基礎(chǔ)上，根據(jù)“將合適的產(chǎn)品推介給適合的投資者”的目標(biāo)，在產(chǎn)品和投資者之間建立合理、有效的適配體系，力求保護(hù)投資者利益的同時(shí)，保障其自主投資權(quán)利。
據(jù)來自行業(yè)內(nèi)權(quán)威媒體消息透露，自《辦法》新規(guī)公布以來，除基金公司實(shí)施適當(dāng)性改造的業(yè)務(wù)部門加班加點(diǎn)，代銷機(jī)構(gòu)也在加緊修改基金模塊的交易流程。
嘻牛基金CEO左惟揚(yáng)先生在接受財(cái)經(jīng)類媒體采訪時(shí)表示：“嘻牛基金APP中基金模塊業(yè)務(wù)的改造復(fù)雜化影響只是暫時(shí)的，根據(jù)適當(dāng)性管理辦法，我們將更加精準(zhǔn)地把握投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，為適合的投資者提供合適并匹配的產(chǎn)品，從而使中小投資者更安全地獲取合理的投資收益。”
